Czy jesteś przedsiębiorcą szukającym wyjątkowego sposobu na nabycie i rozwój firmy? A może jesteś drobnym inwestorem poszukującym alternatywnej możliwości inwestycyjnej z potencjałem znacznych zwrotów? Jeśli tak, warto rozważyć inwestowanie w fundusze typu search fund. 5 największych zalet inwestowania w search fundy to ekscytujące podejście do nabywania i rozwoju firm zyskuje na popularności w ostatnich latach i nie bez powodu. W tym przyjaznym przewodniku zbadamy pięć najważniejszych korzyści płynących z inwestowania w fundusze typu search fund i dlaczego może to być idealne rozwiązanie dla Ciebie.
1. Czym dokładnie jest Search Fund?
Zanim zagłębimy się w korzyści, poświęćmy chwilę na zrozumienie, czym jest fundusz typu search fund. Mówiąc najprościej, fundusz inwestycyjny to rodzaj narzędzia inwestycyjnego, w którym przedsiębiorcy (często nazywani „poszukiwaczami”) pozyskują kapitał od inwestorów w celu znalezienia, nabycia i prowadzenia małej lub średniej firmy. Celem jest rozwój firmy w czasie i ostatecznie jej sprzedaż z zyskiem.
Model search fund został po raz pierwszy wprowadzony w latach 80. w Stanford Business School i od tego czasu staje się coraz bardziej popularny zarówno wśród początkujących przedsiębiorców, jak i inwestorów. Oferuje on unikalne połączenie przedsiębiorczości i private equity, co czyni go atrakcyjną opcją dla tych, którzy chcą wejść w świat własności biznesowej lub zdywersyfikować swój portfel inwestycyjny.
5 najważniejszych korzyści płynących z inwestowania w fundusze typu Search Fund
Teraz, gdy mamy już podstawową wiedzę na temat tego, czym jest fundusz inwestycyjny, przyjrzyjmy się pięciu najważniejszym korzyściom, które sprawiają, że ten model inwestycyjny jest tak atrakcyjny zarówno dla przedsiębiorców, jak i drobnych inwestorów.
1. Niższe ryzyko wejścia w przedsiębiorczość
Dla początkujących przedsiębiorców jedną z najważniejszych zalet modelu search fund jest mniejsze ryzyko w porównaniu do rozpoczynania działalności od zera. Oto dlaczego:
- Sprawdzony model biznesowy: Zamiast budować firmę od podstaw, search fund nabywa firmy o ugruntowanej pozycji z udokumentowaną historią sukcesu. Oznacza to, że istnieje już baza klientów, strumień przychodów i infrastruktura operacyjna.
- Wsparcie inwestorów: Inwestorzy funduszu searchowego nie tylko zapewniają kapitał, ale także wnoszą cenną wiedzę i wskazówki. Ta sieć wsparcia może być nieoceniona dla początkujących przedsiębiorców radzących sobie z wyzwaniami związanymi z posiadaniem firmy.
- Podejście strukturalne: Proces search fund jest dobrze zdefiniowany, z wyraźnymi etapami od pozyskiwania funduszy do przejęcia i prowadzenia działalności. Taka struktura pomaga złagodzić niektóre z niepewności zwykle związanych z przedsiębiorczością.
„Model funduszu typu search fund oferuje aspirującym przedsiębiorcom wyjątkową możliwość zostania prezesami firm o ugruntowanej pozycji bez ponoszenia wysokiego ryzyka związanego ze startupem”.
Dla przedsiębiorców, którzy marzą o prowadzeniu własnego biznesu, ale obawiają się ryzyka związanego ze startupami, model search fund stanowi atrakcyjną alternatywę. Pozwala on na objęcie stanowiska kierowniczego w istniejącej firmie, wykorzystując swoje umiejętności i ambicje, a jednocześnie czerpiąc korzyści ze stabilności firmy o ugruntowanej pozycji.
2. Potencjał znacznych zwrotów finansowych
Jednym z najbardziej przekonujących powodów, dla których zarówno przedsiębiorcy, jak i inwestorzy powinni rozważyć fundusze wyszukiwania, jest potencjał znacznych zwrotów finansowych. Przeanalizujmy, dlaczego fundusze typu search mogą być tak lukratywne:
Wyrównane zachęty: Model search fund łączy interesy przedsiębiorcy i inwestorów. Wyszukiwarki zazwyczaj inwestują własne pieniądze wraz z inwestorami i otrzymują udziały w przejętej firmie. Taki udział w grze motywuje inwestorów do ciężkiej pracy i rozwoju firmy.
Tworzenie wartości: Poprzez zastosowanie nowoczesnych technik zarządzania, technologii i strategii wzrostu w często niedocenianych lub niedostatecznie zarządzanych przedsiębiorstwach, poszukiwacze mogą znacznie zwiększyć wartość przejętej firmy.
Wielokrotna ekspansja: W miarę jak firma rośnie i staje się bardziej zyskowna, jej wielokrotność wyceny często wzrasta. Oznacza to, że nie tylko poprawiają się zyski firmy, ale także rośnie mnożnik zastosowany do tych zysków w scenariuszu sprzedaży, potencjalnie prowadząc do ponadprzeciętnych zwrotów.
Efektywne wykorzystanie kapitału: W przeciwieństwie do funduszy venture capital lub private equity, które mogą inwestować w wiele spółek, fundusze poszukiwawcze koncentrują wszystkie swoje zasoby na jednym przejęciu. Takie skoncentrowane podejście może prowadzić do bardziej efektywnego wykorzystania kapitału i potencjalnie wyższych zwrotów.
Spójrzmy na kilka liczb, aby zilustrować potencjalne zwroty:
Według badania przeprowadzonego w 2020 r. przez Stanford Graduate School of Business, mediana zwrotu z inwestycji dla funduszy wyszukiwania wyniosła 5,5x, przy czym najlepiej prosperujące fundusze osiągnęły zwrot 10x lub wyższy. Chociaż wyniki z przeszłości nie gwarantują przyszłych wyników, liczby te pokazują znaczny potencjał inwestowania w fundusze wyszukiwania.
3. Praktyczne doświadczenie operacyjne
Dla przedsiębiorców jednym z najcenniejszych aspektów modelu funduszu inwestycyjnego jest możliwość zdobycia praktycznego doświadczenia operacyjnego. Korzyść ta wykracza poza same nagrody finansowe:
Rozwój umiejętności: Jako przedsiębiorca działający w modelu search fund będziesz zaangażowany w każdy aspekt prowadzenia firmy, od finansów i marketingu po operacje i zasoby ludzkie. To wszechstronne doświadczenie może być nieocenione w przyszłej karierze, niezależnie od tego, czy będziesz kontynuować pracę jako CEO, czy realizować inne przedsięwzięcia biznesowe.
Rozwój przywództwa: Objęcie sterów w firmie o ugruntowanej pozycji zapewnia wyjątkową okazję do rozwoju i doskonalenia umiejętności przywódczych. Będziesz zarządzać zespołami, podejmować krytyczne decyzje i kierować firmą w kierunku rozwoju – wszystko to stanowi doskonałe doświadczenie dla rozwoju osobistego i zawodowego.
Wiedza branżowa: Dzięki procesowi poszukiwań i przejęć zdobędziesz dogłębną wiedzę na temat konkretnej branży. Wiedza ta może być cennym atutem w całej karierze, otwierając drzwi do przyszłych możliwości i zwiększając zdolność dostrzegania trendów i podejmowania świadomych decyzji.
„Model funduszu poszukiwawczego oferuje przedsiębiorcom przyspieszony kurs przywództwa biznesowego, zapewniając praktyczne doświadczenie, które trudno powtórzyć w innych warunkach”.
Dla drobnych inwestorów to praktyczne podejście może być również korzystne. Inwestując w fundusz typu search fund, nie tylko zapewniasz kapitał – wspierasz przedsiębiorcę, który jest głęboko zaangażowany w sukces firmy. Ten poziom zaangażowania i poświęcenia może często prowadzić do lepszych wyników w porównaniu z bardziej pasywnymi strategiami inwestycyjnymi.
4. Dywersyfikacja dla inwestorów
Dla drobnych inwestorów fundusze inwestycyjne oferują ekscytujący sposób na dywersyfikację portfela inwestycyjnego. Oto dlaczego ma to znaczenie:
Dostęp do rynków prywatnych: Fundusze typu search zapewniają inwestorom indywidualnym dostęp do rynku private equity, na który często trudno jest wejść bez znacznego kapitału. Dostęp ten może pomóc zrównoważyć portfel, który w przeciwnym razie mógłby być mocno obciążony akcjami publicznymi lub nieruchomościami.
Różnorodność sektorów: Fundusze Search nabywają spółki z różnych branż. Ta różnorodność może pomóc rozłożyć ryzyko i narazić inwestorów na sektory, w które zwykle nie inwestują tradycyjnymi kanałami.
Różnorodność etapów: W przeciwieństwie do venture capital, który koncentruje się na startupach lub private equity, który często jest ukierunkowany na większe firmy, fundusze typu search zazwyczaj nabywają małe i średnie przedsiębiorstwa o ugruntowanej pozycji. Dodaje to kolejną warstwę dywersyfikacji do portfela inwestora.
Różnorodność geograficzna: Fundusze typu search działają w różnych regionach, zapewniając inwestorom ekspozycję na różne rynki geograficzne i warunki ekonomiczne.
Rozważmy przykład, aby zilustrować tę korzyść z dywersyfikacji:
Wyobraź sobie, że jesteś drobnym inwestorem z portfelem składającym się głównie z akcji i obligacji. Inwestując w fundusz poszukiwawczy, możesz uzyskać ekspozycję na niszową firmę produkcyjną na Środkowym Zachodzie, firmę programistyczną w Kalifornii lub dostawcę usług opieki zdrowotnej na Florydzie. Ta różnorodność może pomóc zrównoważyć ogólną strategię inwestycyjną i potencjalnie zmniejszyć ryzyko.
5. Pozytywny wpływ na lokalne gospodarki
Chociaż zyski finansowe mają kluczowe znaczenie, wielu przedsiębiorców i inwestorów coraz częściej szuka sposobów na wywarcie pozytywnego wpływu poprzez swoją działalność biznesową. Fundusze wyszukiwania mogą zaoferować taką możliwość:
Zachowanie lokalnych przedsiębiorstw: Wiele funduszy inwestycyjnych przejmuje firmy od przechodzących na emeryturę właścicieli, którzy w przeciwnym razie mieliby trudności ze znalezieniem odpowiednich nabywców. Pomaga to zachować lokalne firmy i miejsca pracy, które zapewniają.
Rewitalizacja firm: Wnosząc świeże perspektywy i nowoczesne techniki zarządzania, przedsiębiorcy z funduszy typu search często tchną nowe życie w istniejące firmy, pomagając im dostosować się do zmieniających się rynków i rozwijać się.
Tworzenie miejsc pracy: Gdy przejęte firmy rozwijają się pod nowym kierownictwem, często tworzą nowe miejsca pracy, przyczyniając się do lokalnego rozwoju gospodarczego.
Transfer wiedzy: Przedsiębiorcy z funduszy typu search fund, często wywodzący się z najlepszych szkół biznesu lub odnoszący sukcesy zawodowe, wnoszą cenną wiedzę i najlepsze praktyki do mniejszych firm, które w przeciwnym razie mogłyby nie mieć dostępu do takiej wiedzy.
„Fundusze wyszukiwania mogą odgrywać kluczową rolę w utrzymaniu i rozwoju lokalnych firm, przyczyniając się do ożywienia gospodarczego w społecznościach w całym kraju”.
Dla przedsiębiorców i inwestorów, którzy cenią sobie wprowadzanie zmian obok zwrotów finansowych, model funduszu poszukiwawczego oferuje wyjątkową okazję do zrobienia obu. Nabywając i rozwijając firmy o ugruntowanej pozycji, nie tylko budujesz bogactwo, ale także przyczyniasz się do poprawy kondycji gospodarczej lokalnych społeczności.
Wyzwania i kwestie do rozważenia
Chociaż korzyści płynące z inwestowania w fundusze typu search fund są znaczące, ważne jest, aby przyznać, że model ten wiąże się również z wyzwaniami:
Intensywna konkurencja: Wraz ze wzrostem popularności modelu search fund, wzrosła konkurencja o wysokiej jakości cele przejęć. Może to utrudniać poszukiwaczom znalezienie odpowiednich firm po atrakcyjnych wycenach.
Wyzwania operacyjne: Przejęcie istniejącej firmy wiąże się z własnym zestawem wyzwań, w tym zarządzaniem istniejącym personelem, dostosowywaniem się do specyficznych kwestii branżowych i pokonywaniem potencjalnego oporu wobec zmian.
Długi horyzont czasowy: Fundusze poszukiwawcze zazwyczaj wymagają długoterminowego zaangażowania. Sam proces poszukiwania może zająć 1-2 lata, a następnie oczekuje się, że przedsiębiorcy będą prowadzić nabytą firmę przez kilka lat przed wyjściem z inwestycji.
Niepewność: Pomimo ustrukturyzowanego podejścia, w procesie wyszukiwania funduszy nadal występuje niepewność. Nie wszystkie wyszukiwania prowadzą do udanych przejęć, a nie wszystkie przejęcia prowadzą do udanych wyników.
Dla przedsiębiorców rozważających ścieżkę funduszu poszukiwawczego kluczowe jest przygotowanie się na te wyzwania i realistyczne zrozumienie, z czym wiąże się ta podróż. Dla inwestorów ważne jest, aby zdywersyfikować działalność w ramach wielu funduszy, aby zmniejszyć ryzyko związane z pojedynczą inwestycją.
Wnioski: Czy inwestowanie w fundusze typu search fund jest dla Ciebie odpowiednie?
Jak już wspomnieliśmy, inwestowanie w fundusze typu search fund oferuje liczne korzyści zarówno przedsiębiorcom, jak i drobnym inwestorom. Od zapewnienia niższego ryzyka wejścia w przedsiębiorczość i potencjału znacznych zwrotów finansowych, po oferowanie praktycznego doświadczenia operacyjnego i możliwość wywarcia pozytywnego wpływu na lokalne gospodarki, model funduszu poszukiwawczego ma wiele do zaoferowania.
Dla przedsiębiorców, którzy pasjonują się prowadzeniem i rozwijaniem działalności gospodarczej, ale wolą przejąć firmę o ugruntowanej pozycji niż zaczynać od zera, model search fund może być doskonałym rozwiązaniem. Oferuje on unikalne połączenie przedsiębiorczości i private equity, które może przyspieszyć drogę do zostania CEO.
Dla drobnych inwestorów fundusze typu search fund stanowią okazję do dywersyfikacji portfela, uzyskania ekspozycji na rynki prywatne i potencjalnie osiągnięcia atrakcyjnych zwrotów. Co więcej, wspierając przedsiębiorców w ramach funduszy typu search fund, inwestujesz nie tylko w firmę – inwestujesz w osoby z zapałem i ambicją, aby rozwijać i ulepszać istniejące firmy.
Ważne jest jednak, aby podchodzić do inwestowania w fundusze typu search fund z jasnym zrozumieniem wyzwań i realistycznym zestawem oczekiwań. Jak w przypadku każdej inwestycji lub przedsięwzięcia przedsiębiorczego, sukces nie jest gwarantowany, a podróż może być wymagająca.
Niezależnie od tego, czy jesteś początkującym przedsiębiorcą, czy drobnym inwestorem szukającym nowych możliwości, warto rozważyć inwestowanie w fundusze typu search fund jako część swojej strategii. Oferuje ono unikalne podejście do własności biznesowej i inwestycji, które, jeśli się powiedzie, może przynieść zarówno korzyści finansowe, jak i osobistą satysfakcję.
Zastanawiając się nad kolejnym ruchem, warto rozważyć skontaktowanie się z przedsiębiorcami, inwestorami lub doradcami w tej dziedzinie. Ich doświadczenia i spostrzeżenia z pierwszej ręki mogą zapewnić cenną perspektywę przy podejmowaniu decyzji, czy inwestowanie w fundusze typu search fund jest zgodne z Twoimi celami i aspiracjami.
Pamiętaj, że świat biznesu i inwestowania jest pełen możliwości – kluczem jest znalezienie tego, który najlepiej pasuje do twoich umiejętności, zainteresowań i tolerancji ryzyka. Inwestowanie w fundusze typu search fund może być po prostu okazją, której szukałeś, aby przenieść swoją przedsiębiorczą lub inwestycyjną podróż na wyższy poziom.
Zobacz również:
Sekrety tworzenia oferty sprzedaży firmy
Jak szukać wspólnika do biznesu. Krok po kroku.